HSBC, el nuevo escándalo financiero.

El Hong Kong and Shanghai Banking Corporation, es uno de los mayores actores financieros dentro del mercado global, y lider en multitud de países en los que opera.

El motivo por el que hoy es noticia, tal y como recoge el diario The Guardian, es que el comité del Senado de EEUU, ha aceptado considerar que la entidad en el período 2006-2009, falló, en la supervisión de sus operaciones de capital, de tal manera que dinero procedente de países digamos, dudosos, como Rusia y México fue lavado a través de sus compañías subsidiarias por importe cercano a los 15.000 millones de dólares.

Los controles de riesgos de la entidad en estos países eran poco menos que laxos, según recoge del rotativo, de tal manera que el director del banco en dichos países era poco menos que un emperador con poder para saltarse todos los controles y no cuestionarse el origen de los depósitos efectuados en la entidad.

No deja de ser cierto que los ejecutivos que dirigían la entidad en esos años ya no están, pero desde luego que alguna explicación tendría que ser dada por los responsables actuales sobre el fin de aquellos depósitos captados y sobre las medidas que desde entonces se han tomado para evitar nuevos males.

Y es que si la ciudadanía no soporta más manipulaciones y robos de las entidades financieras, lo último que espera escuchar es que las entidades en las que deposita el dinero pueden estar dando cobertura a las mafias rusas o a los narcos mexicanos. Dinero sucio y manchado de la sangre de los que menos tienen en esos pobres países.

El recortazo ya está aqui.

Ya nos venían mal dadas desde comienzo de año,subidas desproporcionadas de los billetes de transporte público, aumento de la presión impositiva sobre las rentas del trabajo y el pequeño capital, y en julio, cuando ya algunos están de vacaciones llega el recortazo. El de verdad.

Y es que esta mañana nos hemos desayunado con la segunda parte de este vía crucis político llamado gobierno intervenido. Primero los mercados aprietan, luego Europa impone y por último donde dije digo digo Diego. Desde luego no me cabe la menor duda de que si el Partido Popular hubiera puesto estas medidas en su programa electoral, en lugar del discurso populista quizás ahora no tendría mayoría absoluta, pero esto es política y engaño y hoy toca la cruda realidad de sus medidas.

Subida del IVA en dos de sus tramos, del 8% al 10% y del 18% al 21%, a partir del 1 agosto cada español pagará un mayor valor añadido que sus vecinos alemanes o franceses. Reducción de la prestación por desempleo a partir del sexto mes, del 60% de la base reguladora al 50%, y supresión de la deducción por vivienda habitual, como si a alguien ahora los bancos fueran a prestarle un sólo euro para compra de vivienda....

La verdad es que la dirección de todas estas medidas y de aquellas tomadas a finales de 2011 es la más directa hacia el bolsillo de la clase media, esa clase que sufre la crisis por encontrarse ya muchos de sus miembros en paro, y que con sus nóminas y salarios de final de mes pagan sus compras.

Quitando más dinero de mi nómina, aumentando el coste de la luz o de los transportes públicos en los que me muevo no entiendo cómo se va a reactivar la economía para que las empresas al tener que producir más contraten a nuevos trabajadores. No entiendo tampoco cómo se le puede exigir tanto a quien menos tiene cuando abres la veda de una amnistía fiscal al defraudador, a aquel que no quiso contribuir a la causa común y al que ahora premias por su deslealtad.

En tiempos de crisis hacen falta políticos que tomen las riendas y llamen a las cosas por su nombre y no mientan o engañen al ciudadano que con su voto les eligió, ese voto no es un cheque el blanco para vender un solar que no es suyo sino de todos y que encima reciban el aplauso unánime de sus fieles diputados borreguiles.

La saga Rothschild.

Cuando hace poco más de 200 años, Nathan Mayer Rothschild salió de la casa paterna, en Francfort, desconocía que en ese momento daba comienzo una de las mayores sagas de banqueros de Europa, hoy en día sus tentáculos secretos se ciernen sobre una enorme cantidad de proyectos con un denominador común, el secretismo.

Los Rothschild son una familia judía alemana que a finales del siglo XVIII se dedicó a la actividad de préstamo en las principales ciudades europeas, el fundador de la saga, Mayer Amschel envió uno por uno a sus 5 hijos varones, las mujeres estaban y están excluidas de las labores ejecutivas, a las ciudades de Paris, Viena, Manchester y Nápoles para expandir el negocio familiar.

Tan pronto como llegaron a sus destinos, los Rothschild combinaron fácilmente la fidelidad a los intereses familiares con su inserción en las ciudades de acogida, ayudando por ejemplo a los soldados austriacos situados en Nápoles, al desarrollo textil en el norte de Inglaterra o a la reconstrucción de Francia tras la guerra Franco-Prusiana.

El declive, si lo podemos llamar así, de la familia comenzó con la persecución nazi y la pérdida de pujanza de algunos de sus negocios frente a otras familias de mediados del siglo XX, como los Rockefeller.

Mucha gente radica la supervivencia de la Banca Rothschild en su discreción, tanto la actividad de los casi 1000 banqueros, como las inversiones en sectores claves de la industria de Israel son tratados con el máximo secretismo, su presencia dentro de ese circulo de poderosos como se conoce al Club Bildeberg es otro ejemplo de su extrema discreción.

Y es que si la actividad principal de los Rothschild sigue siendo la banca privada, esto se debe a  ese misterio creado alrededor de la marca, que la organización cuida y mantiene con mucho detalle tras más de dos siglos.

Barclays, el nuevo engaño de la banca.

La City anda revuelta, los directivos de uno de los bancos que mejor están capeando la crisis actual, Barclays Bank, se han visto obligados a dimitir por un escándalo sobre la fijación de los índices de referencia Libor y Euribor.

La mayoría de la gente conoce el Euribor por ser el índice sobre el que fluctúa la cuota de sus hipotecas, pero dicho índice es capital en el día a día del sistema bancario. Podemos definirlo como el tipo al que los principales bancos de la zona Euro se prestan el dinero entre sí. Si estuviéramos hablando del sistema británico este sería el Libor.

Resulta que hacia el final del verano de 2008 las autoridades británicas se encontraron con unos tipos de intercambio Libor muy altos, lo que podía dar a entender una falta de liquidez en el mercado y de desconfianza en la banca. Y es aquí donde comienza la trampa, como el índice de referencia de las hipotecas se basa no el tipo real, sino en las ofertas que los bancos se lanzan entre sí (sin necesidad de llega a acuerdo real entre las partes), los principales protagonistas decidieron manipularlo, uno era el tipo con el que operaban a ojos del mercado y el que a cada ciudadano afectaba, y otro el que entre ellos se prestaban.

Tras haber recibido una multa de 291 millones de euros, y haber cesado tanto el CEO de la compañía, Bob Diamond, como a su presidente, el dilema con el que ahora nos encontramos es el de una banca, salvada una y mil veces por parte del contribuyente, y el de unos ejecutivos, que por encima ya no sólo de la moral sino de la legalidad, se basan en mentiras y manipulaciones para ganar un euro que ya no es suyo.

España en retirada

En la historia siempre ha existido grandes imperios con territorios en los que nunca se ponía el sol, el Imperio Romano duró mil años y los turcos llevaron sus Jenízaros a las puertas de Viena. Hoy parece que el ocaso para las empresas españolas, que durante la primera década del siglo XXI conquistaban un país tras otro, ha llegado.

En algunos casos, como el de Repsol YPF, ha sido el gobierno populista de la presidenta Cristina Fernández el que mediante la expropiación ha eliminado de un plumazo las inversiones de la petrolera española en dicho país.

En otros casos, es la necesidad de liquidez la que ha empujado a las empresas a retirar capitales con los que hacer frente a las necesidades que el mercado doméstico y la normativa regulatoria les obligan.

Hoy Banco Santander ha anunciado que vende su filial en Colombia por 1.000 millones de euros, y destinará sus plusvalías, que ascienden a 620 millones, no a concentrarse en mercados más rentables o a innovación de procesos, sino "a cubrir parcialmente los saneamientos sobre activos inmobiliarios", es decir, a tapar el ladrillo español.

Otra empresa española que se ha visto en la necesidad ha sido Telefónica, en los últimos días se ha visto en la necesidad de realizar operaciones de desamortización de inversiones para calmar a las agencias de Rating por su abultada deuda, primero fue la china Unicom, por 1.128 millones de euros y más tarde la intención de deshacerse del 25% de sus activos en Latinoamérica.

Estos son sólo algunos ejemplos de cómo la crisis golpea a algunas de las más grandes empresas españolas por volumen de activos, a las cuales les queda el consuelo al menos, de poder hacer caja con sus posiciones en mercados exteriores. A aquellas sin dicha posibilidad el camino en el desierto se les va a hacer muy largo....

Grecia vota sí al Euro, buena o mala noticia

Ayer domingo los partido griegos votaron para dar una mayoría en el parlamento a los partidos que lucharán por mantener el país en el euro, prefirieron lo malo conocido, lo que les ha llevado a esta situación, que lo bueno por conocer.

Y hoy lunes los mercados, conocedores de la nueva situación planteada han contestado como suelen hacerlo últimamente, atacando a España. La bolsa ha retrocedido casi un 3% y la prima de riesgo desbocada parece apuntar al rescate, con niveles de riesgo de 574 pb sobre el Bund alemán a 10 años, esta situación no hay país que 10 días dure, ni economía que lo soporte. Hoy los inversores han estado exigiendo retornos al bono español a ese plazo cercanos al 7,25%, increíble.

Entonces cómo podemos entender el hecho de que si Grecia decide seguir bajo la tutela del Euro, la respuesta al día siguiente sea tan dura. La respuesta la encuentran algunos en que Grecia es España a pequeña escala, una economía con gran presencia del sector público, corrupta en grandes capas de la sociedad política, derrochadora, y con un modelo económico sin valor añadido.

Por eso los inversores, esos que nos prestan dinero, o aquellos que especulan con el rescate de España, saben que si esto sigue los pasos que hace dos años todos vimos, pueden sacar tajada, huelen el miedo y la podredumbre de un país atascado, con políticos que no se preocupan más que de los suyos mientras cargan sobre los ciudadanos la carga de sacar esto adelante sin pensar en que cuando esto se hunda no habrá sitio para sus coches oficiales o sus viajes a Marbella.

No soy médico, pero cuando existe un tumor la mejor solución es el separar la zona cancerigena y proceder a su extirpación, creo que la UE fuerte necesita saber que el crecimiento y la superación del problema no vendrán con paños calientes sino con sacrificios y por empezar con uno mismo, esta es la sociedad del siglo XXI, y cuanto antes nos demos cuenta mejor para todos.

España rescatada, buena o mala noticia

Llevamos desde el sábado por la tarde discutiendo si el rescate (o línea de crédito) de 100.000 millones de euros es algo buenísimo por la economía, o bien un rescate encubierto, muy similar al de Irlanda, pero rescate al fin y al cabo.

Primero, antes de nada creo que conviene recordar que uno de los países intervenidos, Irlanda, sufrió la intervención de la UE por unas declaraciones de su primer ministro en las que aseguraba el 100% de los depósitos colocados en entidades financieras irlandesas, fue salir sus palabras de la boca y la situación se precipitó.

Es en este contexto en el que debemos situar a España y a su gobierno, un contexto en el que el presidente y sus ministros no es capaz de encontrar el dinero que necesita para recapitalizar a sus bancos por si mismo y recurre a esta ayuda o rescate.

Desde luego si hay alguien que sin lugar a dudas sale ganando de esta ayuda financiera al sistema financiero español ese es el inversor internacional, entre las inyecciones de dinero a la banca a través de las subastas del Banco Central Europeo y esta nueva línea de liquidez, el inversor internacional puede estar tranquilo que a su vencimiento recuperará la inversión. Esto es una buena noticia, si un inversor sabe que si tras una empresa o compañía está primero el estado español y más adelante la UE avalando, desde luego no exigirá nunca los intereses tan fuera de lugar que ahora mismo exige.

En segundo lugar y aquí empiezan los nubarrones, es que las entidades financieras asumen nueva deuda sobre sus ya de por sí cargados balances, por un lado perfecto, tengo entrada de pasivo a un coste relativamente bajo y por lo tanto puedo en una situación de stress soportar mejor el temporal, ahora bien, y aquí viene lo no tan bueno, esto puede inducir a esos tan buenos gestores financieros.... a seguir tapando sus miserias en los balances hasta que la crisis escampe, y después veremos. Creo que ya aquí empiezan los riesgos serios.

Y desde luego, lo peor que este rescate tiene, es que es más deuda, más pasivo a devolver. Si algo hemos tenido que aprender de esta crisis es que más deuda, más entradas de dinero ajeno, no debería tapar las deudas anteriores, tal y como hizo Bernie Madoff, y que todos sabemos cómo terminó. Tenemos que aprender a generar la riqueza que permita pronto el equilibrio entre ingresos y gastos, primero reduciendo gastos superfluos y clientelismo políticos, y más adelante poniendo los cimientos de la sociedad del conocimiento. El ladrillo, el dinero fácil y las especulación se terminaron y no van a volver, cuando antes lo queramos entender mejor para todos.